Begin de jaren 1910. Aan de ene kant stond Peugeot, dat zijn gamma wou verbreden, van heel basic tot wat meer luxe. Aan de andere kant had je Bugatti, waarvan de baas Ettore barstte van de briljante ideeën… maar er echter niet in slaagde om zijn dure sportieve modellen te financieren. Een ontmoeting tussen de familie Peugeot en de kleine ambachtsman uit Molsheim was onvermijdelijk…
Op het Autosalon van 1911 stelde Bugatti trots de Type 19 voor, een project voor een kleine auto voor de massa. Zelf kon het de auto niet produceren, maar het hoopte de aandacht te trekken van een constructeur die dan zijn licentie zou overnemen. Op die manier zou de lege kas wat worden gespijsd. Die constructeur werd Peugeot, dat net op zoek was naar een instapmodel.
Er werden handen geschud en Peugeot vereenvoudigde het model: het radiatorrooster was niet langer hoefijzervormig en de motor gebruikte geen bovenliggende maar veel conventionelere zijdelingse kleppen. Van bij de lancering in 1913 bleek het avontuur vruchtbaar voor beide partners. De BP1, bijgenaamd “Bébé”, werd een groot succes. De enige echte aanpassing die hij in zijn carrière onderging was een versnellingsbak met drie in plaats van 2 verhoudingen waardoor het 855 cc kleine motortje (goed voor een pk of 10) wat eenvoudiger hellingen kon beklimmen.