Lors de sa première mondiale en été 2000, la Volvo S60 a été décrit comme le modèle de salon le plus sportif et plus dynamique de la gamme Volvo. La prochaine étape dans l'engagement de la compagnie est maintenant prise avec l'introduction du Volvo S60 AWD, la première voiture Volvo avec ayant quatre roues motrices contrôlées électroniquement. La nouvelle Volvo S60 AWD (All-Wheel-Drive) a été exposée pour la première fois au Salon Automobile de Frankfort. La Volvo S60 AWD est équipée d'un cinq cylindres turbo basse pression, de 2.4 litres. Sa puissance est de 200 chevaux à 5,100 tr/min avec un couple maximum de 285 Nm atteint à, à peine, 1.800 tr/min. Ce moteur est aussi utilisé dans la Volvo S60 2.4T. Les ventes du nouveau Volvo S60 AWD commenceront dès début septembre 2001, Vovlo compte vendre plus de 9.000 voitures par an.